Attività
Tamburi & Associati offre assistenza per:
- Acquisizioni di società, di pacchetti azionari, di quote, di rami d’azienda e di marchi.
- Cessioni di società, di pacchetti azionari, di quote, di rami d’azienda e di marchi.
- Studio ed esecuzione di Offerte Pubbliche di Acquisto.
- Definizione dell’opportunità e, conseguentemente, delle modalità, caratteristiche e tempi di un’operazione di quotazione in Borsa.
- Definizione della struttura finanziaria e societaria ottimale di aziende private e pubbliche.
- Privatizzazioni e valorizzazioni di aziende pubbliche.
- Valutazioni, perizie, pareri di congruità e stime di aziende, di pacchetti azionari, di rami di azienda e di marchi.
- Pareri e studi di fattibilità relativi a progetti di razionalizzazione, ristrutturazione, integrazione societaria o sviluppo tramite investimenti.
- Soluzioni di situazioni azionarie caratterizzate da divergenze tra azionisti e/o da problematiche di carattere successorio.
1. Acquisizioni di società, di pacchetti azionari, di quote, di rami d’azienda e di marchi
L’ intervento di Tamburi & Associati è normalmente così articolato:
- analisi del settore merceologico, del relativo assetto competitivo e delle più rilevanti caratteristiche costituenti fattori critici di successo;
- screening sulle effettive possibilità di acquisizione nel e fuori dal settore di attività definito;
- analisi delle società target individuate sotto il profilo produttivo, commerciale, economico e finanziario;
- redazione di un memorandum informativo che sintetizzi le caratteristiche principali e peculiari delle società target selezionate a seguito del primo screening;
- effettuazione e coordinamento di ogni operazione di analisi dettagliata (due diligence) necessaria - o comunque opportuna - per un completamento delle informazioni e delle conoscenze inerenti le attività di interesse;
- redazione di rapporti di stima - orientativi o specifici - del valore del capitale economico delle società/dei rami di attività/dei marchi selezionati;
- avvio dei contatti con la proprietà delle controparti prescelte e - in caso di riscontro positivo - avvio delle trattative;
- negoziazione dei termini essenziali dell’operazione in collaborazione con gli specialisti in materia legale e fiscale; tenendo conto di quanto emerso in sede di analisi, di valutazione, di due diligence e di aspettative della controparte, messa a punto dei termini contrattuali specifici degli accordi;
- coordinamento di tutte le fasi successive al raggiungimento dell’accordo (closing, verifiche contabili, esecuzione di adempimenti previsti, ecc.).
2. Cessioni di società, di pacchetti azionari, di quote, di rami d’azienda e di marchi
L’intervento di Tamburi & Associati è normalmente così articolato:
- analisi dello scenario competitivo e definizione degli elementi essenziali dal punto di vista del mercato, delle tecnologie, degli eventi esterni con influenza sull’attività e del comportamento dei principali concorrenti;
- analisi delle principali motivazioni per la cessione e delle relative implicazioni sulla prevista operazione;
- analisi delle controparti potenzialmente interessate e verifica delle presumibili migliori opportunità offerte dagli operatori dello stesso settore, di settori limitrofi o complementari, e/o dagli investitori istituzionali, da operatori di private equity, fondi di investimento, merchant bank;
- redazione di un memorandum informativo che sintetizzi le caratteristiche principali e peculiari dell’attività da cedere;
- attivazione dei contatti con le controparti selezionate in accordo con il cliente;
- predisposizione di un’eventuale data room e coordinamento delle fasi di due diligence sui documenti, sugli impianti e su tutto quanto concerne le attività oggetto dell’ operazione;
- avvio delle negoziazioni in caso d’interesse da parte delle controparti e predisposizione del contratto di compravendita e di tutta la documentazione necessaria per poter effettuare ogni opportuno approfondimento;
- coordinamento di tutte le fasi successive al raggiungimento dell’accordo (closing, verifiche contabili, esecuzione di adempimenti previsti, ecc.).
3. Studio ed esecuzione di Offerte Pubbliche di Acquisto
L’intervento di Tamburi & Associati è così articolato:
- assistenza agli offerenti per una preliminare impostazione dell’operazione, dei tempi necessari, dei vantaggi connessi e per la selezione dell’intermediario incaricato e delle altre figure professionali necessarie per il completamento del progetto;
- negoziazione delle commissioni e delle spese connesse all’operazione;
- definizione, in coordinamento con gli offerenti, del Prezzo di Offerta;
- predisposizione, in coordinamento con gli altri consulenti, del documento di offerta;
- coordinamento delle diverse fasi del lavoro ed affiancamento alla società nelle diverse fasi di discussione/verifica anche con le autorità competenti.
4. Definizione dell’opportunità e delle modalità, caratteristiche e tempi di un’operazione di quotazione in Borsa
L’intervento di Tamburi & Associati è così articolato:
- assistenza agli azionisti della società per l’analisi di fattibilità e di convenienza, dei tempi necessari, dei vantaggi connessi e per la selezione della banca sponsor, del Global Coordinator, dello Specialist e delle altre figure necessarie per il completamento del progetto;
- assistenza nelle negoziazioni dei termini essenziali dell’incarico con lo scopo di ottenere le migliori condizioni dal punt di vista economico, di qualità, di completezza del servizio e dei tempi di realizzazione;
- coordinamento dell’attività dei consulenti legali, fiscali, società di revisione, banca sponsor, Global Coordinator o altri soggetti coinvolti nella redazione del prospetto informativo;
- assistenza alla Società e a tutti gli altri consulenti a vario titolo coinvolti nel progetto nella predisposizione di tutta la ulteriore documentazione informativa necessaria ai fini del filing in Borsa Italiana ed in Consob;
- assistenza alla Società nella valutazione delle proposte economiche e di timing da parte del Global Coordinator nella definizione, di intesa con lo stesso, della strutturazione del sindacato di collocamento, della suddivisione delle responsabilità e dei quantitativi di azioni tra i membri e della loro incentivazione economica, della dimensione finale dell’offerta, della relativa tempistica, della eventuale offerta ai dipendenti, dell’allocazione finale dei titoli e della eventuale attivazione della green shoe;
- assistenza agli azionisti nella negoziazione del prezzo finale dell’offerta con il Global Coordinator/Sponsor.
5. Definizione della struttura finanziaria e societaria ottimale di aziende pubbliche e private
- redazione di piani economico - finanziari per l’ottenimento di finanziamenti, per la messa a punto di programmi di ricapitalizzazione e/o per l’ingresso di nuovi soci;
- redazione di piani mirati ad operazioni di consolidamento dei debiti;
- programmi di stock option e di azionariato dei dipendenti;
- individuazione di partner minoritari sia con valenza industriale che finanziaria.
6. Privatizzazioni e valorizzazioni di aziende pubbliche
Tamburi & Associati interviene nell’impostazione e nella messa in atto di operazioni e di piani di privatizzazione per aziende industriali, commerciali ed operanti nei pubblici servizi.
Tamburi & Associati offre inoltre assistenza per la predisposizione degli studi di fattibilità relativi ai programmi di trasformazione societaria, di dismissione, di alleanza, di integrazione o di attrazione di investimenti.
Relativamente alle aziende operanti nel settore delle Public Utilities è stata messa a punto una banca - dati che viene costantemente e dettagliatamente monitorata.
